A Look at Oasis500’s 5th Angel Event: Are Accelerators in the Middle East Doing Their Job?

Jordanian tech accelerator Oasis500 hosted its 5th Angel Investment event in Amman last night, bringing together 100 members of the entrepreneurship community, including major angel investors, to assess 8 companies- including one non-Oasis500 startup. 

Before taking a look at the companies, it’s worth asking a question that’s been on the minds of many lately- are accelerators doing their job?

In a Kauffman Fellow Program study examining the U.S. market, Aziz Ahmed Gilani of venture capital firm DFJ Mercury (which invested in accelerators TechStars and Excelerate) looked at 29 accelerators and found that 45% of them had not produced a single startup that had secured follow-on funding. Only two- Y Combinator and TechStars– had produced meaningful exits.

At Oasis500, that’s not the case. The tech-focused accelerator, which typically invests US $32,000 at the seed stage for a 20% equity stake, has incubated 51 startups since launching in late 2010. Of those, 25 have pitched at their periodic angel events, with 10 receiving follow-on funding from angels. Overall, 18 total have received follow-on funding, some from 3rd parties. 18 out of 51 total is an impressive 35% funding rate.

That doesn’t mean that 35% of Oasis500 will succeed, or be able to secure future rounds of funding, but it does mean that 35% are getting a very tangible boost from the program. And the fact that non-Oasis500 startups are pitching at their angel events is a good sign that the accelerator is not creating an exclusive pipeline when it comes to promoting tech startups in Jordan.

Its equity stake of 20% is high compared to Y Combinator and TechStars, which respectively invest $20,000 for a slice of equity between 2-10%, and $18,000 for a 6% equity stake. While it’s far too early to look to exits as gauges of success in this market, future follow-on rounds will indicate to new startups how far this initial capital will likely them.

A Look at the Companies

Of Oasis500’s startups to date, 41% are in the e-commerce sector, 40% in Arabic web content creation, and 19% are in IP, hardware, and software, @oasis_500 tweeted last night.

The 8 that pitched last night were mostly from older waves at Oasis500, pitching with a bit of experience under their belts:

Gallery AlSharq: an online photography site providing exclusive Middle Eastern and oriental photography, images, and digital content. (Oasis500 Wave 6)

HealingLand.net: a platform that connects international patients seeking medical treatment in Jordan to key service providers. (Wave 8)

Sajilni: Time Out meets Ticketmaster; an event listing and management platform that allows event seekers to directly buy tickets to local events. (Wave 5)

First Bazaar: an online store offering handicrafts, which include fashion, home décor, and vintage products. (Wave 7)

Koala:  a B2B SaaS cloud-based sales force automation solution for the life science industry. (Wave 9)

Hashdoc: a socially-built library of useful professional documents, that uses machine learning algorithms to accurately tag documents automatically. (Wave 6)

Madfoo3atCom, a centralized electronic bill payment service that connects banks with billers. (Wave 5)

Shoozat: an online store that sells shoes and accessories at discounted prices. (not Oasis-incubated)

What Stood Out

Of the companies I had a chance to chat with to more in depth, Hashdoc stood out. One of its main founders, Tarek Koudsi, knows his business inside and out. He’s data-obsessed, looking to entice a global market, and not in a rush to make a big splash before the platform is ready.

Having worked at consulting companies in the past, and seen how they overcharge customers for the use of standard templates, Koudsi has resolved to make the document industry more open source. Now he’s leveraging machine learning algorithms to tag documents automatically, and developing a tagging system that’s far more nuanced than say, Scribd, he says.

The company is focusing on aggregating documents in 6 verticals right now: IT,  design, software development, leadership, project management, and HR. It will need all the focus, loyalty, and intelligent tagging it can muster to go up against U.S. rivals DocStoc, which just launched 30 free iPhone and iPad apps, but Koudsi seems primed for the challenge and ready to iterate until he gets it right. Hashdoc is currently in invite-only beta.

Another interesting one to watch is Shoozat, which founder Mohammad Ben Tarif revealed has generated $40,000 in revenue in two months since launching, mostly by selling to women in Saudi Arabia.

The online store, which sells shoes, handbags, and accessories, is looking to start stocking at least 50% of its inventory locally and expand into the UAE, Saudi Arabia, and Lebanon. Ben Tarif knows the business of e-commerce, having previously co-founded Run2Sport, which is now integrated into Souq.com after Jabbar’s acquisition of a majority share.

Yet the question looms- can he compete with Rocket Internet’s Namshi? “We want to position our brand to gain traction with users that know us for our specific products, especially shoes,” said Ben Tarif. It’s a scary prospect for a startup to go up against Rocket, but then again the market for online shoe shopping seems nowhere near saturated- neither in the Gulf nor the Levant. The devil is in the details of stocking, payment gateways, and gaining consumer trust, regardless of how much funding you have.

Continuing to Build in Local and Regional Markets

Event management platform Sajilni burst onto the scene recently in Jordan by exclusively selling skydiving tickets in Jordan and tickets to pianist Zade. It’s filling a much-needed gap in the local market, and allows user to directly post and sell tickets to small events, taking a 5-10% commission only when the first ticket is sold. But can it compete outside the Jordanian market?

Gallery AlSharq is going strong, now boasting 15,000 original Middle Eastern images on the site, including both user-generated content and content artfully shot by in-house photographers. Thanks to deals with advertising agencies, newspapers, and Arab Radio and Television, the platform is close to turning a profit and hopes to break even at the beginning of next year. The site, which is already backed by Abdul Malik Jaber and Husni Khuffash, also won $25,000 in the MENA 100 Business Plan competition.

Madfoo3atCom is steadily taking off, soon announcing partnerships with major telecom companies in Jordan to connect customers to online bill payment, and it’s received interest from major banks in the region.

First Bazaar may validate the online handicraft market, in which it competes with Ananasa. Founder Linda Al Hallaq says that, by using a custom logistics solution, she can deliver handicrafts within 2-3 days to customers in Dubai. Whether she can crack the Saudi market remains to be seen.

When it comes to reflecting on the evolution of startups at Oasis500, “the quality of ideas keeps getting better,” said Oasis500 executive chairman Usama Fayyad. “All of these startups are regional or global, confidently going after big markets.”

While Usama didn’t say it openly, I’ll say it- the pivot away from an exclusive focus on Arabic content, which limits market scope, and towards global tech ideas is a trend that will likely continue to grow in Jordan.

ظرة إلى اللقاء الخامس للمستثمرين الداعمين في Oasis500: هل شركات تسريع النمو في الشرق الأوسط تقوم بعملها؟
By Nina Curley on July 05, 2012

استضافت “أويسيس 500” Oasis500 لاحتضان وتسريع نمو الشركات، اللقاء الخامس للمستثمرين الداعمين في عمّان قبل يومين حيث جمعت 100 شخص يعمل في مجال الريادة بينهم كبار المستثمرين الداعمين وذلك لتقييم ثماني شركات بينها واحدة لا تحتضنها Oasis500.

قبل إلقاء نظرة على الشركات، من المفيد أن نطرح سؤالاً تبادر إلى أذهان الكثيرين مؤخراً، وهو هل شركات تسريع النمو تقوم بعملها؟

قام عزيز أحمد جيلاني من شركة رأس المال المخاطر “دي أف جاي ميركوري” DFJ Mercury  (التي تستثمر في شركات تسريع النمو “تكستارز” TechStars و”إكسيليرايت” Excelerate)  بدراسة 29 شركة لتسريع النمو في إطار برنامج كوفمان لمراقبة السوق الأميركي، ووجد أن 45% من هذه الشركات لم تنتج شركة ناشئة واحدة استطاعت أن تضمن تمويلاً لاحقاً. ووجد أن اثنتين هما “واي كومبينايتور” Y Combinator و”تكستارز” TechStars حققتا خروجاً قيماً (من الشركات التي تحتضنها).

ولكن في Oasis500 ليس الوضع كذلك. فشركة تسريع النمو هذه التي تركز على المجال التكنولوجي والتي عادة تستثمر بـ32 ألف دولار في المرحلة التأسيسية للشركة مقابل حصة بنسبة 20%، حضنت 51 شركة ناشئة منذ انطلاقها في نهاية العام 2010. وكانت 25 من هذه الشركات، عرضت مشروعها في إحدى اللقاءات الدورية للمستثمرين الداعمين و10 منها حصلت على تمويل لاحق من مستثمرين داعمين. وفي المحصلة، حصلت 18 شركة على تمويل لاحق بعضها من أطراف ثالثة. ورقم 18 من أصل 51  أي 35% كمعدل تمويل هو رقم مثير للإعجاب.

ولكن هذا لا يعني أن 35% من الشركات التي تحتضها Oasis500 ستنجح أو ستكون قادرة على ضمان جولات مقبلة من التمويل ولكنه يعني في الوقت ذاته بأن 35% منها تتلقى دفعة حقيقية من البرنامج. كما أن حقيقة أن شركات ناشئة ليست جزءاً من Oasis500 تعرض في لقاءات المستثمربن الداعمين هو مؤشر جيد على أن الشركة لا تنشئ شبكة حصرية عندما في مجال دعم الشركات الناشئة في الأردن.

وتعتبر حصة 20% مرتفعة مقارنة بـ  Y Combinatorو TechStarsاللتين تستثمران 20 ألف دولار مقابل حصة تتراوح بين 2 و10% و18 ألف دولار مقابل حصة بنسبة 6%. وفي حين قد يكون من المبكر جداً النظر إلى عمليات الخروج من الشركات المحتضنة كمؤشر على النجاح في هذا السوق، فإن حصول دورات تمويل أخرى في المستقبل سيكون مؤشراً للشركات الناشئة الجديدة على أي مدى يمكن أن يذهب بها هذا التمويل الأساسي.

نظرة إلى الشركات

ذكرت Oasis500 في تغريدة على عنوان توير @oasis500 أنه حتى اليوم، تعمل 41% من الشركات الناشئة التي تحتضنها أويسيس في قطاع التجارة الإلكترونية و400% في مجال خلق المحتوى العربي على الإنترنت و19% في مجال بروتوكولات الإنترنت والأجهزة والبرامج.

ومعظم الشركات الثمانية التي قدمت عروض تقديمية في اللقاء الخامس للمستثمرين الداعمين هي من موجات قديمة في Oasis500 وهي تعرض الآن بتجربة معززة:

ـ “جاليري الشرق”: وهو موقع إلكتروني يقدم صوراً وفيديوهات ومحتوى رقمي حصري من الشرق الأوسط والشرق (Oasis500 الموجة السادسة).

ـ “هيلينج لاند” (HealingLand.net): وهي منصة عربية تقيم قنوات اتصال بين مرضى حول العالم يسعون للحصول على العلاج الطبي في الأردن ومزوّدي خدمات أساسيين. (الموجة الثامنة).

ـ “سجّلني” (Sajilni): وهي منصة إلكترونية لعرض الفعاليات وإدارتها تعمل كمزيج بين “تايم أوت” Time Out و”تيكت ماستر” Ticketmaster بحيث تسمح للباحثين عن فعاليات محلية بشراء بطاقات للمشاركة فيها مباشرة عبر الإنترنت. (الموجة الخامسة).

ـ “البازار الأول” (First Bazaar): وهو عبارة عن متجر على الإنترنت يقدم منتجات مصنوعة يدوياً بينها أزياء وديكورات للمنازل ومنتجات عتيقة مميزة. (الموجة السابعة).

ـ “كوالا” (Koala): وهو مزوّد للحلول يعتمد التقنيات السحابية وخدمات البرمجيات والتبادل مع الشركات ويقدم برمجيات وحلولاً لإدارة الأجهزة للشركات في قطاع العلوم الحيوية. (الموجة التاسعة).

 ـ “هاشدوك” (Hashdoc): وهي مكتبة اجتماعية على الإنترنت تتضمن وثائق متخصصة مفيدة، وتستخدم خوارزميات تعلّم آلي لوَسم الوثائق أوتوماتيكياً بشكل دقيق. (الموجة السادسة)

ـ “مدفوعات كوم” (Madfoo3atCom): خدمة لتسديد الفواتير إلكترونياً، تربط ما بين محرري الفواتير والبنوك المحلية.  (الموجة الخامسة).

ـ “شوزات”  (Shoozat): وهو متجر على الإنترنت لبيع الأحذية والأكسسوارات بأسعار مخّفضة. (لم تحتضنها أويسيس).

ما هي الشركات التي برزت في اللقاء

من بين الشركات التي أتيحت لي الفرصة للتحدث إلى القيّمين عليها بشكل معمّق هي “هاشدوك” التي برزت خلال الفعالية. وأحد مؤسسيها الرئيسيين طارق قدسي يعرف شركته جيداً من الداخل والخارج.  وهو من المهووسين بالبيانات، ويتطلع إلى إغراء سوق واسع لمشاركة وثائق مفيدة في مجال الأعمال، على الإنترنت وهو ليس في عجلة من أمره لتحقيق شهرة كبيرة قبل أن تصبح المنصة جاهزة.

وبعد أن عمل في شركات استشارية في الماضي ورأى كيف تفرض تكاليف مرتفعة على الزبائن لاستخدام نماذج عادية، حسم قدسي أمره لكي يجعل قطاع التوثيق مصدراً مفتوحاً.وها هو اليوم يستخدم خوارزميات التعلّم الآلي لوسم الوثائق أوتوماتيكياً، متجاوزاً الأنظمة البطيئة والكسولة لوسم المحتوى القائم على التعهيد الجماعي. وهو أيضاً يطور نظام وسم يكون مختلفاً جداً عن “سكريبد”، كما يقول قدسي.

وتركز الشركة على تجميع الوثائق من ستة مجالات رئيسية حالياً: تكنولوجيا المعلومات والتصميم وتطوير البرمجيات والقيادة وإدارة المشاريع والموارد البشرية. وستحتاج Hashdoc كامل التركيز والالتزام والوسم الذكي ليتمكن الموقع من تعزيز موقعه أمام المنافس الأميركي “دوك ستوك” الذي أطلق للتو 30 تطبيقاً مجانياً للآيفون والآيباد، ولكن قدسي يبدو مستعداً للتحدي والتعديل مرة بعد مرة إلى أن يصل إلى نظام مثالي. وHashdoc هو حالياً نسخة تجريبية (بيتا) خاصة.

ومن المواقع اللافتة أيضاً “شوزات” Shoozat الذي كشف مؤسسه محمد بن طريف أنه حقق إيرادات بقيمة 40 ألف دولار خلال شهرين من إطلاقه ومعظم هذا المبلغ تأتّى عن البيع لنساء في السعودية.

ويتطلع الموقع الذي يبيع أحذية وحقائب يد وأكسسوارات إلى البدء في تخزين 50% على الأقل من بضاعته محلياً والتوسّع في الإمارات والسعودية ولبنان. ويعرف بن طريف عمل التجارة الإلكترونية فهو كان شارك في تأسيس موقع Run2Sport الذي اندمج الآن في سوق دوت كوم  Souq.com بعد استحواذ مجموعة جبّار على غالبية الحصص.

ولكن السؤال الذي يطرح نفسه هو هل يمكنه التنافس مع “نمشي” (Namshi) من “روكيت إنترنت”؟

يجيب بن طريف “نريد أن نضع علامتنا التجارية في موقع يمكّنها من جذب المستخدمين الذين يعرفوننا لمنتجاتنا المحددة خصوصاً الأحذية والحفاظ عليهم”. وثمة خوف لدى الشركات الناشئة من أن تقف في مواجهة مع “روكيت إنترنت” ولكن لا بد من القول مجدداً أن سوق شراء الأحذية على الإنترنت لا يزال بعيداً عن الإشباع إن في الخليج أو في المشرق. والشيطان يكمن في تفاصيل التخزين وبوابات الدفع وكسب ثقة الزبون بغض النظر عن التمويل الذي تحصل عليه الشركات.

مواصلة البناء في الأسواق المحلية والإقليمية

برزت منصة إدارة الفعاليات “سجّلني” في الأردن مؤخراً عبر البيع الحصري لبطاقات القفز بالمظلة في الأردن وبطاقات لعازف البيانو Zade. وتسد هذه المنصة فجوة مطلوبة جداً في السوق المحلي وتسمح بعرض البطاقات الخاصة بالفعاليات الصغيرة وبيعها، مع الحصول على عمولة بنسبة 5 إلى 10% فقط حين تباع أول بطاقة. ولكن هل يمكنها المنافسة خارج السوق الأردني؟

أما “جاليري الشرق” فتزداد زخماً حيث لديها الآن 15 ألف صورة من الشرق الأوسط على الموقع بينها صور وضعها المستخدمون وبعضها التقطها مصوّرون تتعاقد معهم الشركة. وبفضل الصفقات مع وكالات الإعلان والصحف وراديو وتلفزيون العرب، تقترب الشركة من تحقيق الأرباح وتأمل بأن تخرج من دون خسارة أو ربح في مطلع السنة المقبلة. وفاز الموقع الذي يدعمه أصلاً عبد الملك جابر وحسني خوفاش بـ25 ألف دولار في مسابقة خطة الأعمال لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.

بدوره انطلق “مدفوعات كوم” جيداً حيث أعلن شراكات مع كبرى شركات الاتصالات في الأردن لمنح المستهلكين القدرة على دفع فواتيرهم بشكل سهل على الإنترنت، ويحصل الموقع على فائدة جيدة من كبرى المصارف في المنطقة.

البازار الأول” هو موقع آخر قد يؤكد صلاحية سوق المنتجات اليدوية على الإنترنت حيث يتنافس مع “أناناسة”. وتقول المؤسّسة ليندا حلاّق إنه عبر استخدام حل لوجيستي أعد حسب الطلب بإمكانها أن توصل المنتجات خلال يومين أو ثلاثة في دبي. ولكن يبقى أن ننتظر لنعرف إن كان بإمكانها اختراق السوق السعودية.

يقول الرئيس التنفيذي لـOasis500  أسامة فياض إن “نوعية الأفكار تصبح أفضل يوماً بعد يوم. وجميع هذه الشركات إقليمية أو عالمية وتسعى بثقة وراء أسواق كبيرة”.

ورغم أن أسامة لم يقلها بوضوح إلاّ أني سأقولها: من المرجح أن يشهد الأردن استمرار نمو النزعة إلى الابتعاد عن التركيز حصرياً على المحتوى العربي الذي يحدّ من نطاق السوق والتوجه إلى أفكار تكنولوجية عالمية.

Author: Nina Curley

View Online PDF 

View Online Arabia Arabic PDF


Leave a Reply